大众集团已就保时捷上市达成初步框架协议 可能于年内登陆资本市场

当地时间2月22日,奥迪股份公司(audi ag)宣布,该公司正在与保时捷汽车控股公司(Porsche Automotive Holding Company)讨论旗下豪华品牌保时捷的潜在IPO计划。为此,奥迪股份公司(audi ag)和保时捷汽车控股公司(Porsche Automotive Holdings)通过谈判达成框架协议,为保时捷潜在的IPO工作奠定了基础。

该框架的结论仍需奥迪公司管理层和监事会的批准。还没有做出最后决定。因此,框架协议的内容还不是最终版本,保时捷是否会分拆上市还需要双方高层的批准。保时捷控股公司也一起发表声明。他们表示,即使董事们通过了这项决议,交易的实施仍需进一步审查。

大众集团与保时捷控股的签约,证实了保时捷拆分上市计划的真实性。据彭博新闻报道,虽然保时捷的上市还没有具体的时间表,但很可能会在2022年上市。

财经。com联系保时捷了解上市时间等。对方表示暂时不回应此事。

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保时捷控股公司是奥迪股份公司的最大股东,而前者掌握在保时捷家族和皮赫家族手中。这两个家族通过保时捷汽车控股公司持有奥迪股份公司31.4%的股份和大众集团53.3%的投票权。

尽管大众集团在声明中表示谨慎,但有媒体指出,保时捷的分拆上市几乎是“不可避免的”。据德国《商报》报道,大众监事会预计将在几天内通过一项原则性决议,这可能会启动保时捷IPO的准备工作。该报援引知情人士的话称,此事“已准备好做出决定”,各大银行和律师事务所已开始参与准备工作。拆分后,保时捷将设立普通股和优先股,其中只有20%-30%的普通股(无公司投票权)可以在证券交易所交易,以维持大众集团及其背后的保时捷和皮赫家族对这个豪华汽车品牌的控制。

彭博情报公司估计,保时捷的估值可能在600亿至850亿欧元之间,而整个大众集团目前的市值约为1120亿欧元。

受此消息影响,大众股价扭转早盘下跌3.9%的走势,一度暴涨10%,至192.48欧元。

早在去年,路透社就援引知情人士的消息称,奥迪股份公司(audi ag)正在推动旗下豪华品牌保时捷(Porsche)分拆独立上市,以筹集资金,帮助集团向智能化和电动化转型。此外,德《商报》还报道称,保时捷家族和皮赫家族正在考虑出售部分大众汽车股份,以筹集资金支持保时捷IPO。德国《经理人》杂志报道称,大众集团可能会对保时捷25%的股份进行标价,预计为24亿-30亿美元,以获得电气化和智能化改造所需的资金。

关于保时捷上市的猜测在过去的一年中被媒体多次提及,但大众集团官方此前一直没有明确表态。大众集团首席执行官赫伯特迪斯(Herbert Diess)今年早些时候表示,保时捷并不缺乏资金。他还表示,虽然大众正在评估保时捷上市的可能性,但扩大电池产能是公司的首要任务。并表示集团一直在评估有利于公司战略的制定和实施、提升公司价值的计划和项目。

值得一提的是,奥迪公司之前曾试图推动豪华品牌兰博基尼和杜卡迪的分离和出售,但没有取得更多进展。

2月22日,保时捷中国首席执行官严在回应近期保时捷将分拆上市的消息时表示,“保时捷良好的盈利能力使得保时捷有很好的估值。但关于拆分上市,需要大众集团和保时捷集团共同讨论决定,保时捷中国暂时无法回应这个问题。”

保时捷中国副总裁兼首席财务官洪升进一步表示,众多造车新势力的上市可能是因为资金不足,而保时捷一直保持着15%以上的销售回报率的高盈利能力。

2021年,全球汽车行业面临着核心缺失的挑战,许多汽车集团选择将现有的芯片配置到高利润车型上,因此以保时捷为代表的豪华品牌销量得到了显著提振。

2021年,保时捷品牌年销量首次突破30万辆,达到301,915辆,较2020年增长11%。就车型而言,2021年SUV车型的需求仍然最高,其中Macan去年全球销量为88,362辆,卡宴销量为8.5%。

3071辆;纯电动车型保时捷Taycan的销量为41296辆,较前一年交付量上涨一倍多;911车型的销量也创新高,年度交付量为38464辆;Panamera的交付量为30220辆;718 Boxster和718 Cayman的交付量为20502辆。

中国依然是保时捷全球最大的单一市场。官方数据显示,保时捷中国2021年在华交付95671台新车,同比增长8%。连续第七年成为保时捷全球第一大市场。电动化方面,保时捷目前向中国引进了16款纯电和插电式混动车型,2021年保时捷电气化车型占销量比重为18%,比上一年增长8个百分点。保时捷纯电跑车Taycan去年在华交付了7315辆,其中72%的用户为首次购买保时捷品牌车型。

面对特斯拉、蔚来、高合等造车新势力,严博禹认为,在百万级别电动车市场,保时捷没有竞争对手。

除中国市场以外,保时捷在其他所有在售市场的交付量都实现上涨。其中,美国市场2021年交付量同比上涨22%至70025辆,而美洲整体销量为84657辆,涨幅也为22%;中国市场的销量同比增长8%,总量为95671辆,而亚太、非洲和中东地区的总交付量为131098辆。保时捷在欧洲的整体交付量为86160辆,同比涨幅7%,并且有40%是插电混动汽车或者纯电动汽车。

销量显著提升的保时捷为母公司贡献了大量利润。根据大众集团的第三季度财报,在2021年前九个月,保时捷创造了约34亿欧元的运营利润,约占大众集团整体汽车业务运营利润的34%。

作为大众汽车集团的“摇钱树”,保时捷此次拆分上市,将进一步为集团贡献电动化和智能化转型所需的大量现金。据外媒报道,保时捷IPO预期的数十亿美元收益将主要投资于电动汽车业务,包括在欧洲建设6家电池工厂的项目,以挑战特斯拉在这一市场的主导地位。

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