四大基金公司50ETF哪个是最好的购买产品-

作者:席文超

9月15日,首批获批发行科创50ETF的基金公司陆续发布公告,相关产品将于9月22日推出,限量发售。


其中现金认购的最大首次发行规模为50亿元人民币,大多数基金的线下股票认购的最大首次发行规模为5亿元人民币。华夏基金和E基金也将发行期限限定为一天。


科创50ETF产品将成为中小投资者配置科技创新板的重要渠道。从各方的反应来看,也会变成大概率的爆炸。


科创50ETF为什么这么受欢迎?这四款产品我该选哪个?凤凰网财经带你去了解一下。


为什么市场如此关注科创50ETF?


科技创新板自2019年6月正式开业以来,备受各界关注,是国内首个实行试点注册制度的上市股票交易市场。此外,它还具有许多战略意义,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。


科创50指数是科技创新板块的核心指数,由科技创新板块市值和流动性最高的50只股票组成。其成份股主要分布在计算机、电子、医药、机械等科技属性较强的行业,是科技行业的龙头创新。


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科创50指数公司的营收、净利润、总资产增长率明显高于沪深300、沪深500、沪深1000指数。其次,R&D的高比重反映了科技创新板企业的创新属性。此外,他们还表现出强劲的盈利能力和出色的净资产收益率表现。


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根据券商研究报告,科创50指数基本面对应2020年1019点,2021年1441点,2022年1918点。截至9月16日,科创50指数收于1349点,明显低于2021年的基本面值,处于中心低位,配置性价比较高。


另外,根据西方证券最新研究报告,科创50指数32个成分的平均底部估值为65倍,市场预计未来两年平均有26.65%的预期空间。


四只科创50ETF如何选?


活跃产品的核心是基金经理,而ETF产品与之不同,更多体现在基金公司的整体实力和投资运营管理的精细化运作。所以至少要考虑四个方面:基金公司、产品规模、跟踪误差、产品率。


1、基金公司


每个公募基金都有自己的特点。有的擅长股权产品,有的擅长集合产品。选择产品时,自然要选择自己擅长的品种。


比如这次发行科创50ETF的华夏基金、E基金、工银瑞信基金、华泰白锐基金。其中华夏基金、E基金是老牌的公募基金,综合能力强,产品线丰富,有主动产品、被动产品、固定收益产品。


此外,据财经介绍,华夏基金总经理李上任以来,一直致力于指数产品的布局,在科技行业的主题ETF运营管理方面积累了丰富的经验。先后推出5GETF、芯片ETF、新能源汽车ETF、人工智能AIETF,目前相关ETF产品的规模和流动性表现均位列同类型顶级基金之列。


工银瑞信基金具有银行基金公司的特点,固定收益产品占比大。但近几年也以开发股票产品为主,何小洁、王小玲、赵蓓、方圆等明星基金经理层出不穷。


从规模数据来看,工银瑞信基金从2018年末开始配置指数产品,规模从不到50亿元迅速增长到目前的444亿元。目前已先后部署了沪深300、创业板、沪深500等主流ETF产品。


相比之下,华泰白锐是四家公司中最小的基金公司。根据wind数据,目前规模只有1339亿元,排名第36位,其中非货币产品941亿元,397亿y


2、产品规模


从四家公司ETF产品的运营规模来看,华夏基金是一家国内股权ETF管理规模较大的基金公司。截至今年6月30日,华夏基金ETF管理总规模超过1500亿元人民币,占市场近25%。


具体产品方面,主流ETF产品中,华夏上证500 ETF规模为395亿元,华夏沪深300ETF规模为270亿元。在一些主题ETF产品中,华夏CSI 5G为256亿元,华夏郑国半导体为150亿元,华夏CSI新能源汽车为99亿元。目前


E基金ETF产品总规模超过700亿元,E基金创业板ETF规模172亿元,E基金恒生国有ETF规模92.26亿元,E基金深证100ETF规模82.99亿元,E基金CSI 300发起ETF规模78.38亿元。


华泰白锐基金目前ETF产品总规模超过400亿元,但“偏科学”现象严重。例如,华泰白锐沪深300ETF的规模为342亿元,占比超过79%,而第二大产品华泰白锐上交所分红ETF的规模仅为45亿元。


工银瑞信基金目前ETF产品总量最小,最大的工银瑞信CSI 300ETF只有35.72亿元。目前,许多ETF产品已经成为迷你基金。


所以从产品规模来说,关注的顺序是华夏基金> E基金>华泰白锐基金>工银瑞信基金。


3、跟踪误差


ETF产品是“精品”,跟踪误差直接反映了ETF基金经理的管理水平。在其他条件相同的情况下,跟踪误差越小的ETF越好。我们比较了四只公募基金的几只主流ETF。


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数据来源:wind


①沪深300ETF


从过去一年的跟踪误差来看,工银瑞信基金的产品最小,占0.072%。华夏基金产品排名第二,略有差距,华泰白锐基金和E基金产品分别排名第三和第四。


2年时间段来看,顺序为华夏基金、华泰白锐基金、E基金、工银瑞信基金,工银瑞信基金2年内跟踪误差为0.3267。


所以从沪深300ETF产品来看,华夏基金和华泰白锐基金排名靠前,工银瑞信基金排名第二,E基金排名相对靠后。


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数据来源:wind


②上证50ETF


根据近一年的跟踪误差,上证50ETF产品排名分别为工银瑞信基金、华夏基金、E基金,华泰白锐没有此类产品。按近2年的跟踪误差来看,分别是华夏基金、E基金、工银瑞信基金。


从上证50ETF产品来看,华夏基金排名靠前,工银瑞信基金和E基金排名相对靠后。


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③CSI 500 ETF


CSI 500 ETF产品根据近一年的跟踪误差,被评为华夏基金、E基金、工银瑞信基金、华泰白锐基金。从近两年的跟踪误差来看,顺序是华夏基金、E基金、工银瑞信基金、华泰白锐基金。


从沪深500ETF产品来看,华夏基金排名第一,其次是E基金,工银瑞信基金和华泰白锐基金排名较低。


根据沪深300ETF、上证500ETF、沪深500 ETF三个最主流产品的跟踪误差,排序为华夏基金> E基金>工银瑞信基金=华泰白锐基金


4、产品费率


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。因为ETF产品利率普遍较低,所以这种考虑可以相对较低。目前,四家基金公司公布的管理费均为0.5%,但认购比例会因认购股份而异。


如果投资者认购少于50万元,华夏科创50ETF和华泰白锐科创50ETF的认购率为0.5%,是最合适的。


如果投资者认购50-100万区间,华夏科创50 ETF 0.3%的认购费是四种产品中最合适的,其他三种都是0.5%。


如果投资者认购100万人民币,选择E基金科创50ETF最合适,只要500元/笔,其他三个产品都是1000元/笔。


所以从产品利率来说,中小投资者选择华夏科创50ETF更合适,而本地投资者选择E基金科创ETF更合适。


综合基金公司、产品规模、跟踪误差、产品率来看,华夏科创50ETF、一方大科创50ETF优先,IC


最后,凤凰网财还提醒投资者,ETF只是一个投资工具,它的普及并不意味着它会稳定盈利,但它仍然需要结合自身的认知和理性在市场上投资。


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